作者｜《中国金融》记者贾瑛瑛

文章｜《中国金融》年第15期

记者：感谢您接受《中国金融》杂志的采访。今年7月19日至21日，习近平主席应邀对阿拉伯联合酋长国进行国事访问，将两国关系提升到了新的高度和水平。您如何看待中国与阿联酋在经济金融领域合作的现状和前景？

艾赫迈德?沙耶赫：“一带一路”倡议是中国领导人在年提出的复兴古代丝绸之路的一个宏伟愿景，它表达了一个共享的世界观，有助于发展丝绸之路经济带和21世纪海上丝绸之路沿线的经济，并改变亚洲、欧洲和非洲之间的陆运、海运和空运联系。中东北非是“一带一路”建设的重要地区，年7月10日习近平主席在中阿合作论坛部长级会议上高度肯定了阿拉伯国家对“一带一路”建设的积极参与，并宣布携手推进新时代中阿战略伙伴关系。

年7月19日至21日习近平主席访问阿联酋，双方发表《联合声明》，宣布两国将进一步提升双边关系水平，建立全面战略伙伴关系。我们不难看出，最高层面上两国已经达成高度的战略伙伴共识，实际工作中也正通过基础设施、经济金融、贸易、科教、油气能源、人文、外交等领域的全面合作，实现维护地区和平稳定与繁荣发展、人民福祉可持续增长的目标。

在我看来，中阿（联酋）今天的这些战略合作成果既离不开两国友好的历史传统，也离不开过去30年，特别是最近5年两国在经济和金融领域优质项目的扎实落地。我举几个例子：年，阿联酋和中国共同创设亿美元的战略联合投资基金——中阿共同投资基金，专注于一系列高增长领域的多元化投资，习近平主席在该基金启动时指出，基金将在支持“一带一路”倡议方面发挥关键作用。从阿联酋方面来看，该基金过去两年的运作非常成功。年，阿联酋与中国还合作建立了中阿（联酋）产能合作示范园，该示范园区由中国改革和发展委员会指导，由江苏省在中东最大的自由贸易区——哈利法港自由贸易区(KIZAD)内投资建造。该园区是“一带一路”倡议下全球第一个产能合作示范园区。年，阿布扎比港口与江苏省海外合作投资有限公司宣布，已有16家中国公司签署投资协议，将通过该示范园区在哈利法港自由贸易区投资10亿美元。阿布扎比港口还与中国远洋海运集团签署了一份为期35年的集装箱码头特许权协议，该项目将使阿布扎比港口的处理能力提升一倍。鉴于阿布扎比位于东西方门户的独特地理位置，辅以两国重要合作提升的先进物流能力，阿布扎比将进一步成为连接欧洲、非洲和亚洲的重要贸易枢纽。

年，中国与阿联酋的双边贸易大幅提高15%，达到亿美元；自年以来，实现了倍的惊人增长。阿联酋是中国在22个阿拉伯国家里最大的投资目的国。中国是阿联酋最大的贸易国，对非洲、欧洲贸易的60%通过阿联酋中转。在我看来，这些“一带一路”倡议下两国合作打造的产能、贸易基础设施，是未来取得更大成果的根本保障。

记者：阿联酋特别是首都阿布扎比的经济发展情况和营商环境如何？您对有意愿开拓中东市场的中国企业有何建议？

艾赫迈德?沙耶赫：目前发展中国家持有全球不到20%的金融资产，但GDP却占全球的40%，其中亚洲和非洲已经成为重要的经济增长动力。中东地区在能源经济基础上发展出了高水平的金融和贸易部门，且一直发挥着连通发达市场与新兴市场的作用。中东地区的主权财富基金、大量高资产净值人群和家族财富集团在过去20年中崭露头角，成为全球金融投资、财富管理领域的重要参与者，甚至领导者。

近年来通过高水平的本土和全球投资，阿联酋特别是阿布扎比对全球金融服务、航天制造、半导体工业、石油和天然气、清洁能源及许多其他领域产生了巨大的影响。为了实现经济的持续增长，阿联酋推行了《阿布扎比远景计划》等一套整体战略，借助积极进取的主权财富基金、一流的政府治理、稳健的市场架构和高水平基础设施等，推动阿布扎比成为各国企业投资中东北非地区甚至欧洲地区的支点，进而成为一个前沿的国际金融中心。

就像以中国为代表的亚太地区的经济增长形成了全球投资吸引力，我认为中东的若干重要经济体成为新的投资中心也是大势所趋。但是，在这个情况复杂的地区，外来企业取得成功面临很多挑战，关键就是找到一个经济基础健康、政局稳定、市场开放、人才充足的经济中心，以其为依托逐步开发地区其他市场。

阿联酋特别是阿布扎比作为区域代表性经济体，一直积极通过经济转型来打造更好的营商环境。过去20年，诸多国际知名企业、资产管理机构纷纷通过阿布扎比及所辐射的中东地区开展商业活动，巩固其在该地区的市场地位，参与该地区的发展并探求增长机遇。阿联酋在年吸引了约亿美元的外商直接投资，占中东和北非地区外商直接投资总额的22%。阿布扎比营商环境开放、透明、友好，基础设施完备，经济相对多元化，政治局势稳定。我认为阿布扎比在本地区形成驱动全球投资和吸引全球投资的能力已经得到全球特别是中国企业的认可。

阿布扎比不乏资源和财富。阿布扎比占世界石油储量的9%，天然气储量的5%。在石油经济基础上，阿布扎比拥有大量财富管理机构和高资产净值人士，以及两个全球最大的主权财富基金，阿布扎比投资局(ADIA)和穆巴达拉投资公司(Mubadala)，成为本地区和全球很重要的一个财富管理中心。中国企业事实上已经在和这些机构开展了频繁的沟通和合作。但在我看来，我们还可以在合作层次、结构和范围上更加大胆和积极。

阿布扎比不乏人才。经济发展，特别是金融业驱动的现代服务业发展，最关键的要素是人才。阿布扎比是中东地区最安全的城市，拥有高品质的生活，纽约大学和巴黎索邦大学等学校在此设立分校。随着阿布扎比卢浮宫博物馆的开馆，阿布扎比也成为了一个代表性的文化中心。它是商业和金融服务机构的理想的地区总部聚集地。目前有来自近个国家的外籍专家在阿布扎比工作和生活，他们在这里的长期工作、生活和贡献，本身就充分验证了阿布扎比的吸引力和未来发展的保障力。

阿布扎比不乏需求和区位优势。阿联酋等富裕海湾国家需要高水平的基础设施、金融服务以及不动产服务，以满足该地区不断壮大的中产阶级的需求。中阿两国已经同意合作开拓“一带一路”重要领域，阿布扎比作为本地区一个关键的物流和金融中心，有着先天的“一带一路”地理战略优势，因此一开始就有巨大商机可以挖掘。

记者：能否请您介绍一下阿布扎比国际金融中心的基本情况和功能定位，特别是能够为中国企业提供哪些支持和帮助？

艾赫迈德?沙耶赫：阿布扎比酋长国于年成立了阿布扎比国际金融中心，以推动其经济多元化。阿布扎比国际金融中心是阿联酋首都阿布扎比的主权金融自由区，是重要的政府级金融发展设施，一开始就承担了阿联酋政府和产业界的很大期待。阿布扎比国际金融中心设有三个独立部门，即金融服务监管局、商务注册局、阿布扎比国际金融中心法院，三者联合为企业提供国际标准的金融监管生态系统、独立的基于普通法的司法系统、零税收的营商环境。

其中，金融服务监管局是综合性的金融服务监管机构，实施覆盖银行业、保险和资本市场所有领域的金融行为监管，从而能够整体把握各金融部门的风险。阿布扎比国际金融中心的监管结构按照国际标准设计，能够满足本地和全球利益相关者的长期业务需求。中国企业通过阿布扎比开拓欧洲北非市场，能够一开始就具备适应市场机制和监管环境的优势。

阿布扎比国际金融中心整体使用“数字化”的监管和商业开发支持系统。阿布扎比国际金融中心的商务注册局提供全程数字公司注册通道。阿布扎比国际金融中心法院的法官利用数字化的法律审判和仲裁基础设施，有能力完全通过视频链接远程判决案件。法院的电子听证法庭已经投入运行，通过电子化的无缝、高效的诉讼和审判程序，提供实时、多种语言的整体司法争议解决方案，基本突破了地点和时区的限制。我认为，中国企业在特定国家和区域的发展始终面临风险管理和司法救助的挑战，而阿布扎比国际金融中心打造的这种数字赋能的普通法司法体系，能够帮助拓展“一带一路”投资机会的中国企业在此获得相应的法庭和仲裁法律服务。我们期待这能够在很大程度上解决“一带一路”建设过程中全球性司法救助手段不足的挑战。

除了建立完备的基于普通法系的监管制度，阿布扎比国际金融中心着力为全球企业打造一个整体的商业和金融生态系统，其目标体系包括客户体验、运营效率、促进信托基金设立所需的税制和股权结构等便利。中国企业立足阿布扎比来打造中东、欧洲、北非市场的业务平台，成本更低、收效更大。

我认为中国企业通过阿布扎比开拓中东北非的资产管理和财富管理市场，可以从若干领域起步，包括财富管理、私人银行、不动产信托基金和金融科技。在这四个领域，阿布扎比国际金融中心背靠阿布扎比丰沛的财富，作为中东北非REITS和金融科技的管理中心，能够很快帮助中国企业获得金融许可、开展业务。

举例来说，通过我们新成立的中国办公室，阿布扎比国际金融中心及金融服务监管局帮助江苏省在阿布扎比国际金融中心搭建了一个金融服务平台，通过整合本地和国内的资金，向位于阿布扎比哈里发工业区的“中阿产能合作示范园区”入驻中国企业提供综合性金融服务，这一“园区+金融+服务”的“一带一路”建设创新模式得到了两国政府的认可，相关成果在今年7月份习近平主席国事访问时得到了两国领导人的见证。

记者：在您看来，中国与阿联酋的金融合作应该聚焦哪些领域？阿布扎比国际金融中心在中阿金融合作中将发挥怎样的作用？

艾赫迈德?沙耶赫：未来以下两个方面将成为中国与阿联酋金融合作的关键。一是金融基础设施领域的合作；二是人民币国际化领域的合作。这二者联系密切，互为支持。

“一带一路”倡议下两国间的金融投资，我认为应当从最重要的金融基础设施开始。其中最关键的就是在本地交易所平台上进行的各项业务应该使用人民币。在我看来，人民币国际化不但是两国“一带一路”投资合作的动力，更是结果。

阿布扎比要想成为支持“一带一路”建设重大项目和重要机构的筹融资中心，就需要打造一个立足阿布扎比本地资本、吸引中东北非地区和全球投资者的国际交易所。这个国际交易所将设立“一带一路”板，为符合条件的企业提供优先上市的机会。

这个国际交易所将发行丰富的人民币计价的金融产品及主权绿色债券，服务中国和阿联酋本土的优质上市企业。未来资产证券化的产品也将通过这个国际交易平台逐步推出。中国和阿联酋两国以及中东北非地区的优质企业都可以通过这一共建的国际交易所平台，进行高效的直接和间接融资。阿布扎比海外配置资产的文化浓厚，60%的本国财富配置在海外。未来这个国际交易所的成立，特别是人民币计价产品的丰富，将有效吸引本国、本地区投资者将原来的海外投资转向阿联酋国内，在我们阿布扎比国际金融中心致力打造的金融系统里寻求更高的收益，促进本土及地区实体经济的发展。

阿布扎比国际金融中心也愿意和中国监管当局及金融机构合作开展试点，推动人民币计价的大宗商品衍生品在阿布扎比上市。通过和跨境人民币支付CIPS等机构合作，在阿布扎比打造新的人民币清算体系，积极引入阿布扎比本地最大的银行类金融机构，推动人民币国际化基础设施的合作建设。最终，我们希望借此使阿联酋本土及全球投资者能够分享阿联酋乃至中东多元化经济增长潜力及中国“一带一路”建设的长远红利。

为此，阿布扎比非常愿意向中国合作者开放包括交易所在内的金融基础设施，我们尤其希望选择和中国的领先机构合作，探讨两国在阿布扎比国际金融中心打造这个里程碑平台的可行性。这个交易所本身的投资，我们也鼓励使用人民币。

此外，推动人民币国际化还有一个途径就是加快产能和金融的融合。前面提到了阿布扎比重大产能基础设施——“中阿产能合作示范园区”以及正在筹建的“中阿产能合作示范园金融服务平台”，从其投资和使用的币种上来看，人民币具有很大的便利和优势。

记者：我们了解到，阿布扎比国际金融中心在金融科技监管方面进行了很多探索，有哪些经验可以分享？

艾赫迈德?沙耶赫：阿布扎比国际金融中心在成立之初就认识到数字创新和金融科技在其金融业务和阿布扎比经济中的重要性。年，阿布扎比国际金融中心成为中东北非及南亚地区第一个开始颁发金融科技牌照的司法管辖区，也是该地区第一个创建监管沙箱（称为“监管实验室”）的司法管辖区。如今，阿布扎比国际金融中心“金融科技监管实验室（RegLab）”是仅次于伦敦FCA沙箱的全球第二大活跃金融科技监管沙箱，超过70家全球和地区金融科技公司申请加入阿布扎比国际金融中心的RegLab。

RegLab为金融科技创新者提供支持环境，初创企业两年内在沙箱中开发和测试其产品和服务，包括信贷风险评估的大数据分析、智能投顾、人工智能、无银行账户普惠金融的解决方案以及侧重运营风险管理的数字实验与服务。

新型的金融科技公司需要恰当的监管，也需要平衡创新的系统服务，为此我认为如下几个方面需要引起全球金融科技监管机构的注意，这也是阿布扎比国际金融中心着力解决的问题。

一是沙箱监管机构务必奉行监管专业主义，为初创企业提供整体的监管支持和指导，帮助金融科技公司理解和掌握监管要求，并为其金融科技解决方案提供适当的监管控制和测试计划。

二是沙箱监管机构应该支持初创企业与市场和行业内主要的利益相关者定期互动，特别是与孵化器和金融机构的互动。

三是沙箱内的初创企业应该通过专业的行业研讨会和论坛，在多个平台上向金融机构、投资者和客户展示其创意，沙箱监管机构应该把这种平台交流作为一种定制的监管服务予以提供。以阿布扎比国际金融中心RegLab为例，我们使用Temenos的服务提供数字沙箱服务，这个基于云的技术平台，能使初创企业能够将其解决方案与银行数据和功能集成，测试业务的可扩展性和稳健性。

四是沙箱监管机构务必引入全球专业创业孵化器和咨询管理机构，打造共生的生态系统，用最快的速度匹配、培育和打造创新企业。

五是沙箱监管机构应该通过各种手段汇聚金融科技社区人才，创新建设以互动、协作和活力为特色的生态系统。

此外，区块链核心技术在监管层面的应用非常重要，阿布扎比国际金融中心在这个领域的经验是寻求与传统大型机构数字团队的合作。我们就利用区块链/分布式账本技术（DLT），推出电子版e-KYC（“认识你的客户”）实用程序。这种共享实用程序有助于金融机构遵守监管要求、降低成本、提高效率并改善客户体验。此外，阿布扎比国际金融中心正在与全球监管机构对话，以支持使用分布式账本技术（DLT）创建跨境贸易融资网络。■